Главная Библиотека Что такое инвестиционный фонд?

Библиотека

Что такое инвестиционный фонд?

Что такое инвестиционный фонд?

Комплекс, находящийся в совместной собственности акционерного общества и физических и юридических лиц называют инвестиционным фондом. Он управляется компанией, которая действует в целях инвесторов.

Задача инвестиционного фонда

Поступления средств в сферу экономики и обеспечение легкого доступа к ценным бумагам для непрофессионалов являются главными задачами инвестиционных фондов. Как профессиональные участники, имеющие лицензию, они управляют активами на рынке.

Из истории инвестиционных фондов

На фондовых рынках западных развитых странах в последние десятилетия наблюдается бурный прогресс в области инвестиционных фондов. Например, сумма активов США достигала 4 триллионов долларов до середины 1997 года. Этот объем сопоставим с общим объемом активов коммерческих банков (4,7 триллионов долларов). Кроме того, он был больше, чем объем активов таких важных инвесторов, как страховые фирмы и пенсионные фонды за период 1980-1994 гг. Стоимость активов инвестиционных фондов резко выросла с 5 до 100 миллиардов долларов на рынке Великобритании, который был немного меньше. Отдельные европейские рынки, такие как Португалия и Испания, достигли результата в 40% годового роста сферы инвестиционных фондов.

Функционирование инвестиционных фондов

Как участник рынка ценных бумаг, инвестиционный фонд накапливает денежные средства инвесторов (в основном мелких), чтобы инвестировать в финансовые инструменты в целях получения дохода. В результате этого, их можно считать формой коллективного инвестирования. Как финансовый посредник, фонд занимается сбором средств инвесторов благодаря выпуску ценных бумаг (как правило, инвестиционных паев или акций). Основная часть доходов поступает инвестору за счет дивидендов, процентов, повышения стоимости ценных бумаг, что и формирует инвестиционный портфель. Доходы, которые получают все инвесторы этого фонда, пропорциональны доле вложений в стоимость активов инвестиционного фонда.

Типы инвестиционных фондов

В зависимости от формы их создания все инвестиционные фонды можно поделить на акционерные и паевые.

Акционерные инвестиционные фонды осуществляют только инвестирование. Этот инвестиционный фонд предоставляет обыкновенные акции. Это означает, что стать членом фонда можно лишь посредством денежных вложений в покупку ценных бумаг. Прекратить быть участником этого фонда можно путем продажи своих акций на любом открытом рынке, к примеру, фондовой бирже.

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) не выступают в роли юридического лица. Этот тип фондов считается комплексом, состоящим из имущества, находящегося в доверительном управлении. Стать инвестором этого фонда возможно только посредством покупки акций в управляющей компании. Эти акции могут существовать в виде ценных бумаг или документов, подтверждающих принадлежность отдельным вкладчикам. В целом, инвесторы фонда покупают и продают эти доли в соответствии с действующими правилами. Управлением инвестиционного фонда имеют право заниматься исключительно участники рынка ценных бумаг. В основном, это управляющая компания, которая имеет лицензию.

Также инвестиционные фонды можно дифференцировать по объектам инвестирования. Их можно разделить на фонды облигаций, акций и смешанные фонды. Фонд может также специализироваться в области, например, машиностроения, нефтяной или газовой промышленности, и так далее.