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La liquidez es un indicador económico que muestra qué tan rápido puede vender el activo a los precios más cercanos al mercado. La alta liquidez muestra que el producto tiene una gran demanda y es fácil de cambiar por otros activos (a menudo por dinero). La liquidez del mercado se caracteriza por la capacidad de absorber las fluctuaciones de precios durante los cambios en la demanda y la oferta. Esta capacidad depende del número de participantes del mercado dispuestos a realizar operaciones de compra y venta.

Factores que afectan la liquidez del mercado de divisas

El mercado de divisas es el más líquido del planeta, y esto se justifica por varias razones:

  • presencia de muchos participantes del mercado, incluidos grandes bancos, agencias gubernamentales y corporaciones intercontinentales;
  • funcionamiento continuo del mercado;
  • volumen de negocios enorme, varias veces superior al volumen de comercio en bolsas de valores;
  • liquidez excepcionalmente alta de la moneda.

La oferta y la demanda en el mercado de divisas son enormes. Cada participante, vendedor o comprador puede cumplir con los requisitos de su moneda en tan solo unos minutos. Debido a esto, existe una diferencia mínima en los precios para la compra y venta de dinero en el mercado financiero.

Por otro lado, la liquidez del mercado de divisas es inestable. Cambia dependiendo de la actividad comercial en ciertos momentos del día. Monto máximo si las ventas de los instrumentos financieros usualmente ocurren durante la sesión de Londres en Forex. En este momento, todos los jugadores que realizan operaciones con el par de divisas más popular EUR / USD comienzan a negociar. Baja liquidez cae en la sesión asiática debido a la débil actividad del mercado durante este período. Una situación similar también existe durante las vacaciones o los fines de semana.

Moneda con la mayor liquidez

En los mercados altamente líquidos, el precio se mueve sin problemas, sin saltos bruscos. La presencia de una gran cantidad de compradores y vendedores previene el aumento del spread. Por lo tanto, no ocurren cambios dramáticos en el flujo de cotizaciones. Esta situación es típica para los pares de divisas más populares:

  • EUR / USD consiste en las dos monedas mundiales más prominentes, que son las más utilizadas en las transacciones internacionales y son las herramientas de formación de reservas de divisas de muchos países.
  • USD / JPY: este par cubre casi el 10-15% de todas las transacciones en el mercado de divisas. Es popular debido al comercio internacional activo relacionado con la alta competitividad de los productos de Japón a un valor relativamente bajo del yen japonés.
  • GBR / USD: este par consta de la moneda nacional de los países, que son los centros financieros más grandes del mundo.

No es de extrañar que el dólar de EE. UU. Se incluya con cada uno de los pares de divisas más líquidos. Representa alrededor del 75% de todas las transacciones comerciales mundiales. La oferta y la demanda del dólar de EE. UU. Se encuentran constantemente en el nivel más alto porque el comercio internacional necesita el intercambio de grandes cantidades de dinero todos los días.

Liquidez y volatilidad

La liquidez del mercado no siempre significa su alta volatilidad, sino todo lo contrario. Este último fenómeno se suprime si existe una gran oferta y demanda de una moneda en particular en el mercado. Esta situación es típica para un mercado altamente líquido.

La baja liquidez en el mercado implica movimientos más caóticos. Cualquier noticia importante puede causar una oleada de volatilidad que conduzca a una gran brecha entre los precios de venta y la compra de divisas (spread). En tales condiciones, es muy difícil predecir el movimiento del precio. Por lo tanto, los comerciantes tienen algunas dificultades para tomar decisiones sobre transacciones comerciales. Además, los saltos de precio tienen un impacto negativo en la velocidad de ejecución de las posiciones grandes: en baja liquidez no siempre es posible encontrar una cantidad suficiente del valor declarado.

La alta liquidez del mercado muestra que los jugadores pueden no temer los saltos bruscos de los precios. Este mercado es más adecuado para el análisis técnico que el mercado ilíquido. Además, incluso un jugador importante no puede afectar significativamente el movimiento del precio debido a una gran cantidad de compradores y vendedores. Por lo tanto, las ventajas del mercado altamente líquido son obvias.