الصفحة الرئيسية مكتبة الفوركس التحليل الأساسي في الفوركس

مكتبة الفوركس

التحليل الأساسي في الفوركس

التحليل الأساسي في الفوركس

تحليل السوق هو واحدة من الأدوات الرئيسية التي تساعد المتداولين على اتخاذ القرار الصحيح. نوعين من التحليل يستخدمان في الفوركس: التحليل الأساسي والتحليل الفني. بالنسبة للتحليل الفني فالمتداول يقوم بتحديد اتجاه حركة السعر من خلال الرسم البياني على منصة التداول. هذه النظرية تستخدم من قبل المتداولين للمعاملات القصيرة المدى وتعتمد على تحليل الأسعار. إن تحديد وتقييم اتجاهات أسعار صرف العملات على المدى الطويل يتم من خلال أدوات التحليل الأساسية. 

التحليل الأساسي في الفوركس يعتبر تقييم للأحداث الاقتصادية والسياسة في بلد واحد أو عدة بلدان. يستخدم لفهم التغير في سعر العملة الوطنية على المدى الطويل. المعايير الرئيسية للتحليل الأساسي هي التنمية الاقتصادية ومعدل الفائدة للبنوك المركزية. بالاعتماد على هذه المعايير والمستويات المحتملة للعرض والطلب يتم تحديد اتجاه السعر.

المؤشرات الأساسية تقيس الحالة الاقتصادية لأي بلد وتُنشَر بانتظام في وسائل الإعلام، والمؤشرات الاقتصادية الرئيسية في التحليل الأساسي هي:

  • حجم عمليات الاستيراد والتصدير.
  • مؤشر أسعار المستهلكين.
  • مؤشر أسعار المنتجين.
  • مؤشرات العمل والبطالة.
  • مؤشرات حركة الاستثمار ورأس المال التجاري للبلد.
  • أداء صناعة البناء وغيرها.

مستوى هذه المؤشرات يعكس مدى الاستقرار الاقتصادي لدولة معينة ويسمح للمتداولين معرفة فيما إذا كان مربحاً استثمار أموالهم في عملة معينة. على سبيل المثال، عندما تستورد الدولة أكثر من صادراتها فذلك يشير إلى انخفاض قيمة العملة الوطنية ويصبح علامة سلبية للمستثمر. ارتفاع البطالة في البلد يسبب هبوط الإنتاج والذي يؤدي إلى انخفاض قيمة العملة الوطنية. ويعتبر مؤشر أسعار المستهلكين شرط مسبق لزيادة قيمتها. 

سعر الفائدة  

سعر الفائدة هو مؤشر أساسي آخر يستخدم في التحليل الأساسي وارتفاعها يعتبر شرطاً أساسياً لتدفق الاستثمارات الأجنبية إلى الاقتصاد ولتعزيز قوة العملة الوطنية. والعكس ممكن أن يحدث أيضاً حيث أن الزيادة في سعر الفائدة قد يؤدي إلى بيع أسهم المستثمرين بشركات السوق المحلية. بيع الأوراق المالية هو رد فعل راسخ لدى المستثمرين بسبب خوف معين: قد تنخفض كفاءة الإنتاج بسبب الصعوبات في نظام القروض. وهذا الوضع له أثر سلبي على اقتصاد البلد ويسبب انخفاض قيمة العملة الوطنية. 

لذلك ولفهم التغيرات في المؤشرات الاقتصادية الرئيسية فمن المهم أن يملك المتداولين إحصائيات من وسائل الإعلام إضافةً لفهم مبادئ السعر للعملة الوطنية والعلاقات بين الدول وبرامجها الاقتصادية. من الضروري أيضاً مراقبة الحياة السياسية للدولة: فالتغير في مسار التنمية السياسية أو التغيرات في العلاقات الاقتصادية بين بلدين يمكن أن تؤثر بشكل كبير على قيمة العملة الوطنية في المستقبل. 

في الفوركس أدوات التحليل الأساسي تستخدم من قبل 20% من المتداولين فقط وذلك بسبب أنها غير عملية على المدى القصير. بالإضافة لذلك تعتبر صعبة لأنها تتطلب تقييم شامل للعديد من المعايير مع تحديد العلاقة بين السبب والنتيجة في وقت واحد. هي موجودة لبناء الاستنتاج الصحيح ولذلك فجميع المتداولين المرتبطين بتداولات قصيرة المدى في الفوركس يستخدمون التحليل الفني في اتخاذ قراراتهم.